从“芯片荒”到“内存荒”：英伟达2790亿美元锁HBM，价值正从GPU移向存储英伟达8/26财报把给供应商的采购承诺从1190亿美元推到2790亿，还主动把毛利率压到71-72%、据报把12-Hi HBM降到8-Hi，这说明AI算力下一阶段的瓶颈正在从GPU移向内存。